El premio Nobel de Economía Joseph Stiglitz cree que en cualquier momento los especuladores lanzarán nuevos ataques contra España, Portugal, Grecia o Irlanda y que esto significará, como mínimo, "una extrema volatilidad cambiaria". Stiglitz resume de esta forma la marcha de la economía global: "EEUU y Europa van mal y el resto va muy bien".
En una entrevista concedida en Argentina al diario Clarín, Stiglitz afirma que naciones como España, Grecia o Irlanda están "en una situación muy similar a la de la Argentina previa al estallido de diciembre de 2001", la Argentina del 'corralito'.
Asegura que "el euro hoy es un gran problema. España, Grecia, Irlanda y Portugal están sufriendo serias dificultades con sus déficits" y queda a la expectativa de cómo reaccionará Alemania, "hasta dónde está dispuesta a llegar -y pagar- "ante las próximas dificultades por las que atravesarán alguno de sus países vecinos". En cualquier caso, Stiglitz desestima el supuesto de que el euro pueda desaparecer.
Respecto a los principales riesgos de la economía actual, Stiglitz asegura en Clarín que el problema central es "que los países industrializados no se han recuperado de la crisis de 2008. El desempleo en los Estados Unidos y Europa se mantiene en torno al 10%, mientras que las medidas de expansión fiscal que se tomaron a fines de 2008 y en 2009 ya agotaron sus efectos. Estas políticas no están siendo renovadas, sino que por el contrario, en Europa hay una tendencia a la austeridad y EEUU se enfrenta a la grave amenaza de seguir el mismo camino. La perspectiva de los gobiernos en 2008 era que en dos años el problema iba a estar solucionado y se comenzaría a repagar la deuda y a recuperar el favor de los votantes. Pero fue un muy mal pronóstico. El crecimiento en los países ricos se va a desacelerar aún más en 2011. Esto es algo que ya todos aceptan, pero la pregunta es con qué intensidad y qué tan doloroso será".
El estadounidense, crítico con la retirada de estímulos, hace notar que: "los gobiernos ajustan y sus mercados se vuelven más pequeños, con lo cual se acentúa el ciclo recesivo".
"Creo que el escenario más probable es el de una desaceleración gradual, a tal punto que el desempleo no cederá. La desocupación oficial en Estados Unidos es de 9,8%, pero la no oficial, que incluye a aquellos que deben aceptar un empleo 'part time' sin beneficios y otras categorías, está en 17%: uno de cada seis norteamericanos que buscan un empleo estable no lo encuentra, y eso es terrible. Y hay algunos segmentos, como los jóvenes, donde la tasa se duplica. En España, la mitad de los jóvenes está desempleada".
Respecto a EEUU, califica su situación como "muy deprimente" y acusa a Obama de no haber "penalizado" a la gran mayoría de los responsables de la crisis, de no 'meter mano' para corregir el funcionamiento del sistema bancario y de no haber solucionado el problema de las hipotecas.
Stiglitz, simplificando, concluye que la marcha de la economía global puede hoy dividirse en dos: "Estados Unidos y Europa van mal y el resto va muy bien".
El presidente de la Reserva Federal, de los Estados Unidos (Bernank) ha justificado la necesidad de una segunda ronda deQuantiative Easing(Relajación cuantitativa), la cual es una política monetaria utilizada por algunos bancos centrales para aumentar la oferta de dinero, aumentando el exceso de reservas del sistema bancario,conocida como QE2, bajo dos premisas, alejar el riesgo de deflación en los precios de bienes y servicios y reducir el coste del endeudamiento rebajando los tipos de interés a largo plazo para fomentar la recuperación económica.
Sólo mirando desde esta perspectiva, el QE2, y la actual política monetaria de la FED puede tener cierto sentido, además como efecto secundario con un poco de suerte consiguen debilitar el dólar y mejorar las exportaciones norteamricanas, aunque en este caso el gran problema sigue siendo el reminibi ya que China y EEUU siguen en plena guerra de divisas.
Dicho esto, los Bancos Centrales desde hace ya un par de décadas siguen manteniendo como principal objetivo tener una inflación de bienes y servicios bajo control. Esta política puede tener mucho sentido económico, pero visto los resultados de la última década, creo que sería interesante que dentro del marco de control de la inflación, también incluyeran la inflación que se puede producir en los activos y no sólo la inflación producida en los bienes y servicios.
Visto el cuadro resumen, la verdad es que en el caso de los activos, la deflación brilla por su ausencia. El oro y el cobre están, en lo que llevamos de 2010 con rentabilidades superiores a doble dígito, la mayoría de bonos, también han incrementado su precio de forma significativa, al igual que la mayoría de Bolsas, especialmente las de los mercados emergentes. Es más es difícil dar con algún activo que no haya incrementado su precio durante el 2010.
¿Donde está la deflación en el precio de los activos?Simplemente no está.
Una de las principales causas de la burbuja inmobiliaria fue probablemente que tanto la FED como el BCE mantuvieron los tipos de interés demasiado bajos durante demasiado tiempo. Mientras los Bancos Centrales se fijaban en una inflación de bienes y servicios que estaba bajo control, gracias a una política monetaria expansiva, el los precio de muchos activos se dispararon creando unas cuantas burbujas financieras.
Cómo creo que nos hemos dado cuenta, la creación de burbujas en los precios de los activos suelen tener consecuencias o efectos secundarios nefastos para la economía. Parece que vamos camino, a volver a repetir el mismo error, intentar salvar una crisis económica, creando burbujas en los precios de los activos.
Sé que no es nada fácil para nadie determinar cuando el precio de un activo empieza a superar los niveles razonables, y que la FED o el BCE se pusieran a pinchar burbujas de activos en sus fases iníciales, sería meterlos en un trampa en donde les lloverían las críticas por todos los lados. Pero entre pinchar expresamente una burbuja financiera en su fase inicial a ni tenerla en cuenta y seguir con una política monetaria expansiva seguro que podemos o pueden encontrar un término medio.
A nivel mundial, la deuda pública aumenta vertiginosamente segundo a segundo. Este nuevo mapa elaborado por The Economist nos muestra año a año el desarrollo de la deuda por países. Obsérvese la zona roja correspondiente a Europa y Estados Unidos. Es la zona más endeudada del planeta, y la que tiene a la economía mundial al borde del colapso.
Para comprender un poco el fenómeno se debe tomar en cuenta lo siguiente: si la deuda crece más rápido que la producción quedamos condenados a un futuro de esclavitud en el cual trabajaremos solo para pagar una deuda que cada día será más grande. Por eso que el aumento de la deuda es un elemento que nunca debe dejarse al azar. Tarde o temprano se establecerá un consenso en torno al error de Ronald Reagan por permitir los abultados endeudamientos a partir de 1981.
La única manera de contener el avance de la deuda es con incrementos positivos en la producción. Si la producción es mayor a los costos de la deuda, queda un saldo positivo que permite disminuir la deuda. De ahí la importancia que tiene atacar el tema del empleo como el problema central de la economía mundial. Sin embargo, nadie intenta resolver el tema del empleo para lograr aligerar la deuda. Muchos gobiernos adoptan el camino de la austeridad que hunde más la producción e impíde pagar la deuda. Esto crea un fenómeno que tensiona la estabilidad y amenaza con sumergir a la economía global en una recesión aun más larga.
Ya se encuentran disponibles los datos macroeconómicos que la Unión Europea publica trimestralmente sobre la evolución del desempleo en la Zona euro, España toma la delantera en los ratios del desempleo.
Se ha comentado mucho en la prensa económica que los países mediterráneos tienen una tasa de desempleo muy superior a la de los países más ‘continentales’, hecho que no deja de ser cierto, pero en el caso de España con una tasa de desempleo del 20,8%, choca con otros países mediterráneos como Grecia (12,2%), Portugal (10,6%) o Italia (8,3%), no solo superándolos sino que les dobla la tasa del desempleo.
A mi juicio, es difícil que los niveles de empleo a nivel mundial vuelvan a sus años dorados, por muchas razones, como por ejemplo: La crisis económica y el crecimiento tecnológico (que paradójicamente es factor fundamental del crecimiento económico, pero al mismo tiempo disminuye los niveles de empleo, ya que la tecnología está remplazando la mano de obra del ser humano).
Es un reto y una realidad a la cual tenemos que afrontar.
Luego de la experiencia derivada de la brusca caída del precio del petróleo en el año 2009, el gobierno venezolano tomó diversas medidas para no volver a padecer los ajustes en el presupuesto nacional que se tuvieron que realizar debido al ataque especulativo que sufrió este commoditie (Petróleo) en el año 2008, generando una burbuja (Especulación continua de los precios en los mercados mundiales, por parte de los inversionistas) que desato un descalabro en los precios del crudo de un aproximado de 134 USD (Dólar) por barril a 30 USD (Dólar)por barril.
No obstante, recordemos que desde el auge petrolero, la economía venezolana ha sido netamente monoexportadora de petróleo y gracias a la mala política económica de los anteriores gobiernos cuartos republicanos, los precios de este commodite se encontraban por el piso 7 USD por Barril. Sin embargo desde el inicio de la presidencia del Comandante Chávez, los precios del petróleo tomaron un valor justo, gracias a la política económica que el gobierno bolivariano ha venido desarrollando.
Sin embargo, en el año 2009 cuando estallo la burbuja, los precios del petróleo venezolano se derrumbaron, el gobierno nacional se vio obligado a recortar el presupuesto nacional, sabiendo que el 90% de las divisas que le ingresan al país es proveniente de la renta petrolera, fenómeno que desajusto el crecimiento continuo del PIB (Producto Interno Bruto) que venía desarrollando la nación en años anteriores. Es por esta razón, que el gobierno bolivariano ha tomado una tasa de 40 USD para el presupuesto del año 2011 al igual que en el año anterior, con la finalidad de tomar precaución para un futuro donde los mercados mundiales siguen muy inestables.
También tenemos que tener en cuenta que la OPEP, organismo en el cual Venezuela forma parte, tuvo que disminuir la producción de petróleo para poder estabilizar los precios, ya que este commoditie actualmente no se rige por el juego de la oferta y la demanda sino por las fluctuaciones (Oscilaciones al alza y a la baja) del dólar, moneda que se encuentra en plena guerra de divisas, por ese motivo el gobierno bolivariano se mantiene alerta ante cualquier desajuste de los precios en los mercados mundiales.
El precio del barril de petróleo se mantiene en 40 dólares, calculado sobre la base de cambio oficial de Bs.F 4,30 por dólar, y una producción petrolera ceteris paribus (Permanece constante) de tres millones de barriles diarios. Cabe destacar que un gran porcentaje del presupuesto del 2011 será destinado para el área social lo que define la vocación humanista del gobierno bolivariano.
Leyendo algunos artículos, hoy me tope con uno muy interesante y decidí escribir sobre ello, cuyo título puede deducir fácilmente el contenido del mismo, el cual es: "SUECIA QUIERE ACABAR CON EL DINERO EN EFECTIVO".
Desde mi punto de vista esta iniciativa obviamente se puede aplicar en muchos países, ¿Pero cuáles son los pro y los contra al respecto?. Bueno sencillamente todo ciudadano que tenga algo de liquidez lo va a poder usar mediante tarjetas de crédito; algo práctico y novedoso verdad?, ¿ Y qué pasa con aquellas personas que no tengan cuentas bancarias, ò que están endeudados con los bancos ò no deseen usarlas? ¿Las eliminamos por no por servir al sistema?
Por otra parte señalan que se disminuiría la delincuencia eliminando los robos sobre metálico, ¿algo fenomenal verdad? Pero lamentablemente surgirían los robos electrónicos vaciando todo tu capital, ya que hasta para ir a un baño privado tenes que pagar con tarjeta, las estaciones de servicio de gasolina, tomarte un café, etc.
También tendría que pagar siempre una comisión extra a todos los bancos en la cual vamos a pasar la tarjeta por determinado punto ò quizás puedan surgir otras alternativas de comisión mensual por ejemplo. Pero de igual forma te van a vacunar con las comisiones. Por esta razón pienso que esta iniciativa viene desde la Banca Privada, como la mayoría de las bancas mundiales están en crisis, esto les vendría como anillo al dedo. Desde mi perspectiva si se llegara aplicar esta iniciativa otorgando crédito ficticio a miles de personas, esto se convertiría en una gran burbuja de deuda superior a la actual.
El costo de hacer negocios enChinaestá creciendo. Las fábricas están aumentando el salarios a sus trabajadores, el gobierno aumenta los salarios mínimos estándares de senderismo y si China permite que su moneda,el renminbi, se aprecie frente al dólar de los EE.UU. a finales de este año, como muchos economistas están prediciendo, el costo de producción en China es casi seguro que aumente.
Aunque los salarios de los trabajadores de las fábricas en China siguen siendo bajos en comparación con las de los Estados Unidos y Europa (el salario mínimo en el sur de China es cerca de $ 125 al mes), los economistas dicen que los cambios finalmente se sentirán en toda la economía mundial, aumentando el precios de todo, desde camisetas y zapatillas de deporte a los servidores informáticos y teléfonos inteligentes.
"Durante mucho tiempo, China ha sido el ancla de la desinflación mundial", dijo Dong Tao, economista deCredit Suisse, en referencia a la forma en la década de dos turnos, la industria en China han ayudado a las empresas globales mantener bajos los precios de muchos de los costos."Pero esto puede ser el principio del fin de una era."
El cambio fue señalado este domingo, cuando Foxconn Technology, uno de los mayores contratos de la electrónica de los fabricantes del mundo y el creador de todo, desde elAppleiPhonea Dell partes de computadoras, dijo que dentro de tres meses subiría el doble de los salarios de muchos de su línea de los operarios de montaje.
El anuncio sigue a una ola de disparates en dos campus Foxconn en el sur de China y la crítica de las prácticas laborales de la empresa con sede en Taiwán Foxconn, que tiene más de 800.000 trabajadores en China, dijo que los aumentos salariales están destinadas a mejorar la vida de sus trabajadores.
La semana pasada, la automotriz JaponesaHondadijo que había acordado dar a cerca de 1.900 trabajadores en una de sus plantas en el sur de China eleva de entre el 24 por ciento y 32 por ciento con la esperanza de poner fin a una semana de huelga, según personas informadas sobre el acuerdo.
Los cambios están llegando debido a la creciente influencia de los trabajadores en la economía de chisporrotear de China, dicen los analistas, y porque los alimentos altos y precios de la vivienda se están erosionando el poder adquisitivo de los trabajadores migrantes.
Pero hay otras razones.Los analistas dicen que Pekín está respaldando los aumentos de salarios como una forma de estimular el consumo interno y hacer que el país sea menos dependiente de las exportaciones a bajo precio.El gobierno espera que esta medida obligara a algunas empresas orientadas a la exportación para invertir en productos más innovadores o de mayor valor. Pero los funcionarios chinos también están a favor de salarios más altos, ya que podrían ayudar a aliviar una disparidad de ingresos entre los ricos y los pobres.
El jueves pasado, el gobierno municipal de Beijing dijo que aumentaría el salario mínimo un 20 por ciento a alrededor de 140 dólares al mes, varias ciudades se están preparando para aplicar incrementos similares, grandes fabricantes se están moviendo para aumentar los salarios porque están desesperados por atraer a nuevos trabajadores en un momento en que muchas ciudades costeras de fábrica están luchando con la escasez de mano de obra.
Un ejecutivo de Foxconn, dijo la semana pasada que la tasa de rotación en sus dos campus de Shenzhen - que emplean a más de 400.000 - es un cinco por ciento al mes, lo que significa que la asombrosa cantidad de 20.000 trabajadores se van cada mes y necesita ser reemplazado.
Marshall W. Meyer, un especialista en China en la Wharton School de laUniversidad de Pensilvania, dice que los cambios demográficos en China son la reducción de la oferta de trabajadores jóvenes que ingresan en la fuerza de trabajo, y que está detrás de algunas de las presiones salariales."Demografía hará lo que el diálogo económico estratégico y no tiene: elevar el costo de los productos chinos", dijo, refiriéndose a Estados Unidos y China conversaciones sobre la reforma de la moneda china y otras cuestiones económicas.
"No hay salida".Los economistas dicen que muchas de las mismas fuerzas que estaban en el trabajo en 2007 y 2008 cuando la economía china estaba recalentando han regresado e incluso se intensificaron este año.Los gobiernos locales han intensificado la aplicación de regulaciones laborales y ambientales, lo que eleva los costos de producción.Y quizás lo más preocupante para las empresas que aquí es la perspectiva de una apreciación de la moneda china, lo que haría sus exportaciones más caras en el extranjero.
Beijing ha prometido durante largo tiempo que para permitir que su moneda fluctúe más libremente.Pero durante la crisis financiera global cerró muchas fábricas, el gobierno efectivamente devalúo el renminbi con respecto al dólar.Esa fue una manera de proteger a los exportadores.
A pesar que la mano de obra representa un pequeño porcentaje del coste final de muchos productos, con los aumentos salariales se espera que afecte a gran parte de la cadena de suministro y las compañías den la fuerza para subir los precios.Para muchos exportadores, los márgenes de ganancia son tan estrechos, y el aumento de los precios podría perjudicar a los negocios.
"Van a tener que encontrar una manera de pasar esta información a los usuarios finales", dice el Sr. Tao de Credit Suisse.Sin embargo, los economistas dicen que una necesaria reestructuración está en marcha, que debería permitir a la nación enorme "población flotante" de los trabajadores migrantes a una mejor participación en los beneficios del crecimiento y estimular el consumo interno.
Estados Unidos yla Unión Europea, han estado presionando a China para ayudar a mejorar la salud de la economía mundial mediante el consumo de más y reducir los enormes excedentes de comercio de los países.El aumento de los costes laborales que aquí no son el final de la producción barata en China, dicen los analistas, pero es probable que ayudara a cambio de la mezcla del país de fabricación.
"China no va a perder su base de producción debido a que tiene un enorme mercado doméstico", dijo Mary Gallagher, director del Centro de Estudios Chinos en laUniversidad de Michigan. Pero les afecta hacia productos de escala más alta. Y que coincide con el gobierno chino la ambición, no sólo quiero ser el taller del mundo.Ellos quieren producir bienes de alta tecnología. "
Observando el comportamiento de la economía mundial y los distintos problemas que surgieron después del estallido dela crisis financiera, he podido evaluar que este fenómeno económico es un gran reto para la humanidad y una excelente “oportunidad”, puesto que vivimos en un mundo globalizado y con un sistema económico el cual a mi juicio no es el indicado para el subsistir de los seres vivos que ocupamos este hermoso y único planeta.
Cuando hago referencia a una excelente “oportunidad”, estoy expresando, que debemos ir construyendo un mecanismo que controle la natalidad en los seres humanos, que nacen cada año y que muchos de ellos, llegan a este mundo sin esperanza alguna de obtener una vida justa y digna, es por ello que me enfoco en una iniciativa de gran envergadura, ya que si logramos aplicarlo a escala global, obtendríamos grandes logros a nivel: Social, Económico, Políticos, Ambiental, etc.
Reduciendo la tasa de natalidad a nivel mundial y sobre todo en los países pobres, se obtendría un impacto favorable en los diversos entornos que mencione anteriormente. Solo por dar un ejemplo, el 87% de la población mundial tiene acceso al agua potable, aunque casi 900 millones de personas viven todavía sin este recurso apto para el consumo. Así lo indicó un nuevo informe lanzado conjuntamente por la Organización Mundial de la Salud (OMS) y el Fondo de la ONU para la Infancia (Unicef).
Luego del colapso financiero mundial, muchos países cayeron en recesión económica e incluso algunos siguen en ella. Sin embargo para salir de una burbuja existen dos alternativas: Crear una nueva burbuja de igual o mayor magnitud que la anterior, Oh tener paciencia y dejar que poco a poco se vaya estabilizando la economía.
De esta manera, el principal nerviosismo de los mercados en los últimos meses se refiere al enorme endeudamiento por parte de los gobiernos. Es por ello que para entender este problema, hay que ser conscientes de cual ha sido su origen, y este no es otro que el excesivo endeudamiento de las familias y empresas. Así mismo, los grandes niveles de endeudamiento de los estados no son más que la consecuencia de transferir fondos del sector público al sector privado para compensar los desequilibrios en sus balances.
Por esta razón, los estados han adoptado políticas monetarias expansivas y medidas no convencionales para salvar a bancos, automovilísticas, desempleados e hipotecados de entre otros. Si lo decimos de una forma más entendible, los estados se han endeudado para intentar ayudarnos a salir de la crisis a familias y empresas, creando una nueva burbuja de igual o incluso de mayor magnitud que la anterior.
También es importante señalar que en el 2009 prácticamente todos los estados habían absorbido la deuda del sector privado. Es por ello que calificadoras como Mooddy’s han destacado que la proporción mundial de la deuda emitida en el mundo, en relación con el conjunto del Producto Interior Bruto mundial alcanzará en 2010 un 80 %. Sin duda alguna una cifra bastante alarmante.
Otro gran factor que, obviamente ha agravado estos problemas ha sido la disminución de los ingresos del estado, producto de los bajos niveles de producción, consumo y por tanto, recaudación, aumentando tanto el déficit (bajan los ingresos y baja el PIB) como el porcentaje de deuda sobre PIB (baja el PIB y la deuda se mantiene o aumenta).
Por esta razón, dicha burbuja de deuda podría provocar una nueva caída en recesión, eh allí la famosa recuperación en forma de “W”, donde los gobiernos se enfrentaran a un gran reto, que probablemente deriven en mayores impuestos que limitarán el crecimiento y mayor regulación que podrá beneficiar a algunos sectores de la economía o países y perjudicar a otros.
Muchos economistas y políticos están errados cuando hablan sobre los problemas inflacionarios de Venezuela, argumentan que el tipo de inflación galopante que posee nuestro país es de índole monetario. Por esta razón expreso que están errados y no comparto dichas apreciaciones, ya que si indagamos en nuestra historia económica, podemos observar que en Venezuela siempre a existido grandes índices inflacionarios que han sobrepasado hasta tres veces y mas el porcentaje que existe en la actualidad.
Lo que ocurre, es que hasta hace pocos años se empieza hablar de este término que para muchas personas les era desconocido, sin embargo es importante señalar que el fenómeno inflacionario Venezolano se debe a una problemática estructural de la producción. Ya que como todos sabemos, Venezuela es un país monoproductor y como tal la producción interna no cubre toda la demanda de los principales productos, bienes y servicios, y por tal motivo se tiene que importar de otros países; lo que ocasiona grandes desajustes en los precios.
Por otra parte, otro gran factor que ha producido estos desajustes inflacionarios es el poder adquisitivo que posee la población Venezolana en la actualidad, donde anteriormente no tenían acceso a diversos productos, bienes y servicios. Solo por mencionar alguno de ellos, si bien recordemos que hace unos 15 años o más; para consumir “Carne y Pollo” muchas familias de bajos recursos les eran sumamente difíciles ya que no tenían los recursos necesarios para cubrir una buena alimentación.
Posteriormente podemos mencionar alguno de estos bienes y servicios que ahora si están al alcance de la población como lo son: Salud, Educación, Alimentación, Internet etc.Estos bienes y servicios hace algunos años no les eran accesibles a la mayoría de la población Venezolana ya que muchos fueron excluidos por no poseer una liquidez que pudiera cubrir dichos gastos.
Por esta razónla problemática inflacionaria de nuestro país se debe a que la Oferta de la producción no cubre la Demanda existente en el mercado interno Venezolano. Y por ende, la inflación se debe a un problema de producción y no monetario. Por lo tanto se debe emplear una campaña constante para diversificar nuestra economía y así dejar la dependencia de las importaciones, logrando obtener precios más estables y empezar ampliar nuestra economía conjuntamente de la mano de la labor social y económica.
